导语

  

内容提要

  

    IPO上市是一种趋势，更是企业做大做强的必由之路。尽管如此，上市并不是简单的融资，也不是简单的申请。鉴于证监会的严格要求，众多公司因为各项条件不符而屡次在IPO的道路上受阻。顾鸣杰著的《公司IPO整体解决方案》为企业提供了一套顺利进行IPO上市的解决方案，立足IPO上市的每一个关键方面，从主体条件、财务核查、审核要点到股权融资、并购重组、IPO路径选择、细节流程、商业路演等应有尽有，书后还附有IPO法律法规及操作协议范本、模板等，让读者更容易把握IPO上市的关键点，规避IPO上市过程中可能出现的问题，助力企业在国内严格的审核机制下，顺利实现IPO上市。

    顾鸣杰，中欧国际工商学院金融MBA，财务与资本市场专家，高顿财务培训明星讲师，在普华永道及安永有近十年工作经历，先后在某大型地产基金公司和知名互联网金融企业担任首席财务官（CFO）。曾参与多个国内企业境内外上市或并购项目，对民营企业境内外上市的常见问题有丰富的实操经验和应对解决方案。
    顾鸣杰先生拥有中国注册会计师、国际注册内部审计师、英国皇家特许管理会计师等多项专业资格，精通美国会计准则、国际会计准则与中国会计准则，在TMT、互联网金融、新能源、房地产、零售业等行业有丰富的实战经验。

第1章  读懂IPO，玩转资本市场
  1.1  到底是什么是IPO
    1.1.1  IPO不等于100％上市
    1.1.2  IPO的两面性
    1.1.3  IPO加速改变了什么
  1.2  他们，都是IPO的重要角色
    1.2.1  IPO工作中的各大角色
    1.2.2  重点角色一：律师
    1.2.3  重点角色二：会计师
    1.2.4  重点角色三：保荐人
  1.3  小心！每个审核环节都是一道坎
    1.3.1  主要环节一：受理与预先披露
    1.3.2  主要环节二：反馈会
    1.3.3  主要环节三：见面会
    1.3.4  主要环节四：初审会
    1.3.5  主要环节五：发审会
    1.3.6  主要环节六：封卷与会后事项
    1.3.7  主要环节七：核准发行
  1.4  拿捏成本，付不起就别IPO了
    1.4.1  成本一：税务
    1.4.2  成本二：社保
    1.4.3  成本三：筹备费用
    1.4.4  成本四：人力资源
    1.4.5  成本五：中介费用
  1.5  注册制来了，是利好还是利空
    1.5.1  本质：由市场决定一切
    1.5.2  特征：注册制的三大特性
    1.5.3  区别：注册制与核准制的差异
    1.5.4  流程：美国IPO注册制步骤
    1.5.5  利弊：注册制的两面性
第2章  主体条件：要IPO，先看看你够格吗
  2.1  主体资格合理、合法、合规
    2.1.1  关于主体资格的法律规定
    2.1.2  两种方式设立股份有限公司
    2.1.3  IPO主体的选择
  2.2  解决出资不真实、不规范问题
    2.2.1  出资瑕疵
    2.2.2  解决出资瑕疵的方法
  2.3  独立自主，不被控制
    2.3.1  资产独立
    2.3.2  业务独立
    2.2.3  人员独立
    2.2.4  机构独立
    2.2.5  财务独立
  2.4  什么都能变，这三个不能变
    2.4.1  主营业务变更认定
    2.4.2  董事、高管变更认定
    2.4.3  实际控制人变更认定
  2.5  股权结构清晰明确
    2.5.1  产生背景
    2.5.2  委托持股
    2.5.3  股权质押
    2.5.4  交叉持股
  2.6  别让股权激励毁了IPO
    2.6.1  股权激励相关规定
    2.6.2  三个方法，效果与规则两不误
第3章  财务核查：别让你的企业“带病申报”
  3.1  不管查什么，基本要素不能丢
    3.1.1  财务核查的目的
    3.1.2  财务核查的四大原则
    3.1.3  财务核查的依据
    3.1.4  财务核查的范围
  3.2  准备工作：IPO未动，财务先行
    3.2.1  对公司财务状况进行优化
    3.2.2  对公司财务报表进行完善
    3.2.3  加强财务风险管理
    3.2.4  做好组织变更和业务转型工作
  3.3  佛靠金装，财务也要包装
    3.3.1  分析财务指标的异常性
    3.3.2  两个方法调整财务异常
    3.3.3  五个方面做好财务规划
  3.4  对症下药，掌握财务审核关注点
    3.4.1  审核IPO条件中财务相关部分
    3.4.2  对验资、内控、资产评估、税收、盈利预测进行审核
    3.4.3  对财务报表项目进行审核
  3.5  把脉税务，逃税漏税不能有
    3.5.1  偷税漏税
    3.5.2  欠税补缴
    3.5.3  整体变更与分红纳税
    3.5.4  重大税务处罚
  3.6  小心成为财务操纵嫌疑人
    3.6.1  财务操纵雷区一：应收账款
    3.6.2  财务操纵雷区二：预付账款
    3.6.3  财务操纵雷区三：存货
    3.6.4  财务操纵雷区四：在建工程
    3.6.5  财务操纵雷区五：业务收入
    3.6.6  财务操纵雷区六：期间费用率
第4章  审核要点：发审委关注的才是重点
  4.1  成长性，更看好有潜力的企业
    4.1.1  持续盈利能力相关法规
    4.1.2  决定公司持续盈利能力的几个因素
  4.2  毛利率，产品价格公允吗
    4.2.1  毛利率过高或过低
    4.2.2  毛利率异常的解释思路
  4.3  应收账款，资金流通越快越好
    4.3.1  正确处理应收账款问题
    4.3.2  IPO审核关注的五大应收账款问题
  4.4  收入确认，弄虚作假“getout”
    4.4.1  收入确认的不同规定
    4.4.2  收入确认的几个通用角度
  4.5  存货，仓库爆了IPO就完了
    4.5.1  出现贬值影响营收
    4.5.2  存货审计违反规定
  4.6  关联交易及同业竞争，我们不约
    4.6.1  关联交易
    4.6.2  同业竞争
  4.7  募投资金，你的钱用对了吗
    4.7.1  募投项目是否必要
    4.7.2  募投项目的可行性
    4.7.3  募投项目的风险性
第5章  股权融资：方法+技巧=要钱不难
  5.1  从创业到IPO的股权融资方式
    5.1.1  种子期——天使投资
    5.1.2  发展期——风险投资
    5.1.3  扩展期——私募股权融资
    5.1.4  稳定期——首次公开募股
  5.2  对接私募，助力公司
    5.2.1  私募融资流程
    5.2.2  私募融资三种运作方法
    5.2.3  引进私募不能耽误
  5.3  股权众筹，用最低成本为上市筹资
    5.3.1  把握流程，股权众筹的典型步骤
    5.3.2  控制细节，别让小问题毁了你
    5.3.3  退出机制，投资人最关心的问题
  5.4  对赌不是赌命，协议内容要合理
    5.4.1  对赌协议风险四重奏
    5.4.2  了解对赌协议达成条件
    5.4.3  对赌协议的注意细节
  5.5  引入新资本，这些风险不能不防
    5.5.1  风险一：公司价值被低估
    5.5.2  风险二：失去公司控制权
    5.5.3  风险三：无形资产归属权
    5.5.4  风险四：文化冲突