导语

  

    行为金融是从对人们决策时的实际心理特征研究人手讨论投资者决策行为的，其投资决策模型是建立在人们投资决策时的心理因素的假设基础上的（当然这些关于投资者心理因素的假设是建立在心理学实证研究结果基础上的）。索尔森·亨斯、克雷门纳·巴克曼著的《私人银行的行为金融》针对私人银行提供了一个应用行为金融的完整框架。即私人银行在提供金融服务时，如何针对不同客户的不同目标、态度、行为差异等评估客户的风险状况，并据此进行最优的资产配置及最佳投资决策。本书从理论出发，结合大量的实际案例，阐述了不同的文化差异对全球经济的影响，并提供了大量的切实可行的方案，以指导私人银行有效利用资金、最优资源配置、调整资产配置生命周期。

内容提要

  

    私人银行以帮助高净值客户实现私人财富保值增值为目标，需要洞悉客户的真实需求，在客户进行投资时避免其陷人心理困境。行为金融学以人们的心理、认知、情感以及社会因素为基础，发现投资者决策行为的特点与规律，所以能为私人银行有效理解和引导客户需求提供科学的依据。
    索尔森·亨斯、克雷门纳·巴克曼著的《私人银行的行为金融》为私人银行提供了一种应用行为金融学的工作框架和实用工具，即私人银行在为高净值客户提供金融服务时，如何依据不同客户的不同目标、态度、行为等评估其风险状况，并据此进行最优资产配置及最佳投资决策。
    《私人银行的行为金融》从理论出发，结合大量的实践案例，阐述了当前私人银行业务发展所面临的挑战以及文化差异对全球经济的影响，并提供了大量切实可行的方案，以指导私人银行有效利用资金，调整并优化资源配置。
    通过《私人银行的行为金融》一书，你可以学会：
    ·对客户进行风险画像。
    ·按照客户的风险画像找到最优资产配置方式。
    ·从客户需求出发，配置最优投资组合。
    ·在投资过程中，把握进行再平衡的最佳时机，规避风险
      并实现收益最大化。
    ·针对客户不同生命周期调整资产配置。
    《私人银行的行为金融》提供了一种有价值的分析方法，使私人银行从业人员在财富管理过程的每一步都能够改进服务质量。

缩略符号的含义
第一章  导论
  私人银行业务
  私人银行业务当前面临的挑战
  运用行为金融学改进服务质量
  结论
第二章  决策理论
  引言
  均值-方差分析
  期望效用理论
  前景理论
  前景理论和最优资产配置
  均值-方差理论探悉
  期望效用理论的要点分析
  期望效用理论、前景理论和均值-方差分析的比较
  结论
第三章  行为偏差
  信息筛选偏差
  信息处理偏差
  决策偏差
  决策评估偏差
  跨期决策中的偏差
  行为偏差与投机泡沫
  行为偏差中的文化差异
第四章  风险画像
  应对行为偏差
  风险画像工具及其优点
  设计风险画像工具：一般性考虑
  应用风险画像工具：关于前劳伊银行的案例研究
  基于均值-方差分析的风险画像工具
  在风险画像工具中整合行为金融学
  案例研究：比较风险画像工具
  结论
第五章  产品设计
  案例研究：梯形波普
  案例研究：DAX储蓄存折
  最优产品设计
  结论
第六章  动态资产配置
  最优策略性资产配置
  最优战略性资产配置
  结论
第七章  生命周期规划
  案例分析：寡妇凯撒尔
  主要跨期间决策
  平滑消费
  生命周期假设
  行为生命周期假设
  生命周期的资产配置问题
  期望效用最大化投资者的生命周期资产配置
  行为投资者的生命周期资产配置
  生命周期基金
  结论
第八章  组合化财富管理过程
  组合化财富管理过程的优点
  实施组合化财富管理面临的问题
  新过程对利益冲突的影响
  在过程中循环往复地学习
  案例分析：瑞士信贷银行
  财富管理过程中的心理账户
  结论
第九章  结论和展望
  主要成果的总结
  进一步发展的展望
  参考文献