导语

  

    本书首先介绍供应链金融的基础，把供应链金融产生的原理和特征、发展过程等，用通俗的类比清晰地介绍出来；然后讲供应链金融的形态；最后讲供应链金融在生产、贸易、物流电商领域的运用。本书有助于读者了解供应链金融的基本原理和运用，对行业从业者有较大启发意义。

内容提要

  

    本书首先讲述了供应链金融的基础理论、来龙去脉，以及当下三种主要的业务模式——应收账款融资、库存融资和预付账款融资的基本业务框架。在此基础上结合大量案例，介绍了生产服务、物流、商贸、电商和金融机构等领域，在开展供应链金融活动方面的创新理念及业务模式。
    本书语言浅显易懂，帮助读者迅速了解供应链金融，进而运用在实践中。本书也可作为高等院校学生的参考教材和普及性读物，吸引更多有识之士去关注和了解这门新兴学科。

    张钟允，中国人民大学商学院、日本爱知大学中国研究科双博士，现任教于广东财经大学工商管理学院。万联供应链金融研究院合约讲师。长期从事物流、供应链等领域尤其是供应链金融领域的理论研究和行业观察，并致力于以通俗易懂的语言文字推广供应链金融及相关学科的理论和方法。

第1章  初识供应链金融
  供应链金融的产生背景：一场奇妙的“三角恋
  供应链金融的原理：跑得了和尚跑不了庙
  供应链金融的特征：一个都不能少
  供应链金融的参与主体：四个主角和一个配角
  供应链金融的发展：从游击队走向正规军
第2章  供应链金融的前世今生
  物流金融的基因：送货，顺便融资
  贸易金融的基因：时间就是金钱
  物流金融与贸易金融的差异：两种基因的形式和机理
  套利套汇：不为结婚的恋爱都是耍流氓
  套利贸易：不同体制的利率拼缝
  套汇贸易：外汇管制引发的“血案
第3章  应收账款融资模式
  保理：三角债是怎样炼成的？
  保理池融资：一大堆三角债的打包打理
  反向保理：大饼的梦想照进现实
  融资租赁保理：“地主”与“资本家”的混合双打
  票据池融资：有钱的大管家
  出口信用保险项下融资：祖国在你身后
第4章  库存融资模式
  静态质押融资：妈妈再也不用“剁手”了
  动态质押融资：帮助别人就是帮助自己
  普通仓单质押融资：不还钱就“撕票
  标准仓单质押融资：拿期货说事儿
第5章  预付账款融资模式
  先款后货融资：一切为了保证供应
  保兑仓融资：提前丰收与后续保障
  国内信用证融资：冬天要及时穿秋裤
  国内信用证项下打包贷款融资：空手套白狼
第6章  供应链金融的风险管理
  风险的潜在因素：天有不测风云，企业有旦夕祸福
  风险的控制原则：欲融资，必先“六化
  信用风险管理：没有规矩不成方圆
  操作风险管理：不让歪嘴和尚念歪了好经
  法律风险管理：路漫漫其修远兮
第7章  供应链金融中的信息技术
  供应链金融与大数据：要大，越大越好
  供应链金融大数据的5W1H：从哪里来？到哪里去？
  大数据与物联网：数据采集的感官世界
  大数据与云计算：盘活算力存量
  大数据与区块链：天地之间有本账
第8章  生产性服务中的供应链金融
  生产性服务的产生与发展：制造业修炼手册
  生产性服务的类型：虚与实的组合
  生产性服务中的供应链金融模式：流程和产品的维度
  流程导向型服务的供应链金融案例
  产品导向型服务的供应链金融案例
  整合型服务的供应链金融案例
第9章  物流环节中的供应链金融
  物流金融的逻辑：不是所有金融都叫物流金融
  物流金融的创新实践：制度、技术，双管齐下
  物流中的金融服务模式：占山为王还是攻城略地？
  区域变革型物流金融案例
  广域变革型物流金融案例
  知识型拓展性物流金融案例
第10章  贸易流通中的供应链金融
  贸易流通行业的环境变革：前后两头堵的尴尬境地
  贸易流通的价值重塑与创新：开源节流
  贸易流通中的供应链金融模式：为开源节流提供资金
  市场导向贸易的供应链金融案例
  物流导向贸易的供应链金融案例
  一体化贸易的供应链金融案例
第11章  电商平台的供应链金融
  互联网、信息技术与供应链运营：科技拉近距离
  基于价值网络的供应链体系：回归商业的本质
  电商平台的供应链金融服务：销售和采购是不同套路
  销售型电商平台的供应链金融案例
  采购型电商平台的供应链金融案例
  整合型电商平台的供应链金融案例
第12章  金融机构的供应链金融
  主营业务与贸易融资：N种组合，千变万化
  金融机构的业务创新：伸得长、看得宽、做得透
  金融机构的供应链金融业务：开疆拓土与精耕细作
  跨国供应链金融服务案例
  信息供应链金融服务案例
  整合供应链金融服务案例

前言

  

    供应链金融是一种带有模式创新的金融服务，是一种真正渗透到产业运行中的金融服务模式，其基础在于现代产业供应链协作体系的构建。供应链实际上可以从商业模式的角度去看，因为没有商业模式就没有盈利模式，更谈不上金融。商业模式最主要的方面就是企业怎么去定位自己的价值，以及企业怎样去实现自己的价值。与此同时，企业如何更广义地整合丰富的资源来服务客户也很重要。企业要把这些资源转换成各种能力、互动及模式，模式的不断变化决定了企业的效益和效率，从而决定了企业的盈利。因此，可以从商业模式的角度来看待今天的供应链，以及在此基础上的供应链金融。
    传统的金融贷款，是基于借款方的经营状况及财务状况提供金融服务；供应链金融则是立足于所有的金融状况，不仅要看焦点企业，还要看焦点企业上下游的竞争力、核心业务和经营情况，从而提供整体性的金融解决方案。供应链金融脱离不了供应链管理，供应链管理最主要的是商流、物流、信息流和资金流，这几个流不能高度汇集就不能延伸出金融性业务。
    今天的供应链金融是一个生态体系，包括了宏观生态和产业生态。前者比如经济环境、制度环境；后者包括了供应链中的交易方、平台提供方、风险管理方以及流动性提供方共同构建的关系网络。另外，在大生态中还存在微观生态，由采购、交易、分销、零售等具体环节构成。现今的供应链协作网络已经出现了混业经营的态势，因此哪类企业都有可能成为供应链金融的提供者和服务者，并且不同领域当中运营供应链金融的作用也不一样。
    在生产领域，生产性服务企业存在业务流程导向、技术应用导向以及将两者整合的导向，这个路径延伸到供应链金融，也构成了流程化、定向化和整合化的产业金融服务。在物流领域，主要从两个维度去看待业务模式：一是服务基础是物质资产还是知识经验；二是服务区间是区域性还是广域性。物质资产型的物流企业需要向知识经验型变革，知识经验型的物流企业则要拓展自己的业务网络，而金融业务也根据物流业务变革存在不同的形态，并在这些业务变革中起着重要作用。在贸易流通领域，企业变革需要着眼于全球化运作、商务协同能力、终端分销能力以及综合性产业幅度，在此基础上形成了市场导向的、物流导向的，以及一体化的供应链金融运作模式。
    商业银行等金融机构作为供应链金融的重要参与者，要参与到供应链协作体系之中，可从两个视角着眼：一是异产业渗透和跨产业的数据平台建设；二是运用自身的全球网络把握国际贸易。通过这两个维度打通商业银行与产业供应链之间的通路，就构成了具有高度融合性的供应链金融服务的基础。
    当下，供应链金融已成为企业变革发展的重要趋势，并得到诸多领域的认同和关注。钟允作为我的学生，在总结我门下团队诸多研究成果的基础之上，试图通过此书将供应链金融理论以通俗幽默的语言表现出来，并收集了大量案例诠释各领域中供应链金融的创新实践，使更多不了解供应链金融的人去了解该领域的基本逻辑，这种做法得到了我的支持和鼓励。供应链金融作为一门新兴领域和前沿学科，应当让更多缺乏专业背景的人去了解，因此欣然作序。