导语

  

内容提要

  

    本书为国家自然基金项目研究成果。该成果在分析现行国际货币体系缺陷和对主要汇率制度优缺点比较基础上，探讨改革完善现行国际汇率体系的新思路，提出并论证了建立具有自动平衡机制的交互盯住国际汇率体系的必要性和可行性，并对该体系的主要机制和功能进行了初步设计和论证。

    陈学彬，经济学博士，四川大学文科讲席教授，复旦大学退休教授，中国金融学会常务理事，复旦大学金融研究院原常务副院长，教授、博导。研究领域：货币政策与汇率政策。承担国家、省部级课题十多项，出版《宏观金融博弈分析》《金融博弈论》《当代金融危机的形成、扩散与防范机制研究》等专著和教材数十本，发表论文一百多篇。获得省部级奖励多项。

1  导论
2  国内外相关研究综述
  2.1  改革现行国际货币体系研究
    2.1.1  维持现有国际货币体系
    2.1.2  多元储备货币体系
    2.1.3  超主权货币和SDR
    2.1.4  其他超主权货币形式
  2.2  汇率制度选择研究
  2.3  建立货币联盟研究
  2.4  汇率制度的宏观经济效应研究
    2.4.1  汇率制度分类方法
    2.4.2  汇率制度对通货膨胀的影响
    2.4.3  汇率制度对经济增长的影响
  2.5  汇率制度的福利研究
  2.6  外汇市场干预研究
    2.6.1  外汇市场干预目标研究
    2.6.2  外汇市场干预微观机制研究
    2.6.3  外汇市场干预模型研究
    2.6.4  外汇市场干预实证研究
    2.6.5  央行外汇干预行为研究
3  国际货币体系改革的必要性分析
  3.1  国际货币体系的历史演变分析
    3.1.1  金本位制度
    3.1.2  布雷顿森林体系
    3.1.3  牙买加货币体系
  3.2  现行国际货币体系存在的根本问题
  3.3  现行汇率制度的宏观经济效应研究
    3.3.1  汇率制度分类
    3.3.2  汇率制度的宏观经济效应研究
  3.4  自平衡交互盯住国际汇率体系的存在意义
4  ABIPM国际汇率体系的基本构想
  4.1  ABIPM国际汇率体系的总体框架
  4.2  ABIPM国际汇率体系的基本特点
  4.3  ABIPM国际汇率体系的基本功能
5  ABIPM国际汇率体系的汇率决定机制
  5.1  有效汇率的定义
  5.2  盯住名义有效汇率
    5.2.1  盯住一篮子货币
    5.2.2  单向盯住一篮子货币
    5.2.3  交互盯住一篮子货币
  5.3  盯住实际有效汇率
  5.4  交互盯住与单向盯住一篮子货币汇率体系的区别
6  ABIPM国际汇率体系的自动平衡机制
  6.1  ABIPM国际汇率体系建立自动平衡机制的必要性
  6.2  汇率调整的客观依据：汇率变动对经济影响
    6.2.1  汇率变动对一国国际收支的影响
    6.2.2  汇率变动对一国国内经济的影响
  6.3  交互盯住国际汇率体系的自动平衡机制
    6.3.1  以外部均衡状况为依据的调整机制
    6.3.2  以内部均衡状况为依据的调整机制
    6.3.3  内部与外部均衡调整的权衡
7  案例分析：人民币参考一篮子货币汇率形成与调整机制
  7.1  引言
    7.1.1  问题的提出
    7.1.2  文献综述
  7.2  参考一篮子货币汇率的理论模型
    7.2.1  盯住名义有效汇率
    7.2.2  盯住实际有效汇率
    7.2.3  盯住一篮子货币汇率制度的优缺点
    7.2.4  可调整的参考一篮子货币汇率
  7.3  宏观经济变动与汇率关系分析
    7.3.1  均衡汇率与汇率失衡的调整
    7.3.2  贸易收支账户、资本账户与国际收支平衡
  7.4  参考一篮子货币下有效汇率的调整机制
    7.4.1  以外部均衡状况为依据的调整机制
    7.4.2  以内部均衡状况为依据的调整机制
    7.4.3  内部与外部均衡调整的权衡
  7.5  参考一篮子货币制度下人民币汇率走势模拟分析
    7.5.1  无趋势调整下人民币汇率走势模拟分析
    7.5.2  有趋势调整的人民币汇率走势模拟分析
8  ABIPM国际汇率体系的汇率干预机制
  8.1  汇率干预的必要性
  8.2  ABIPM国际汇率体系汇率干预的目标和标的
    8.2.1  汇率干预的目标
    8.2.2  汇率干预标的货币汇率选择
    8.2.3  汇率干预标的货币汇率目标区间
  8.3  汇率干预方式和传递渠道
    8.3.1  汇率干预方式
    8.3.2  汇率干预的传递渠道
  8.4  汇率干预效果
    8.4.1  汇率决定流量模型中的汇率干预效果
    8.4.2  资产组合模型的干预效应
  8.5  汇率干预效果的实证研究
9  ABIPM国际汇率体系的救助机制
  9.1  货币危机救助案例
    9.1.1  墨西哥货币危机救助
    9.1.2  泰国货币危机救助
    9.1.3  俄罗斯1998年货币危机救助
    9.1.4  欧洲货币危机救助
    9.1.5  案例分析结论
  9.2  IMF和欧洲的金融救助机制
    9.2.1  IMF的救助机制
    9.2.2  欧洲金融稳定机制
  9.3  ABIPM国际汇率体系救助机制的基本框架
10  ABIPM国际汇率体系稳定机制的动态模拟分析
  10.1  参数估计
    10.1.1  样本选择
    10.1.2  货币基准
    10.1.3  标价方式
  10.2  模拟方案设计
  10.3  模拟结果分析
    10.3.1  各货币单向盯住～篮子货币双边汇率模拟分析
    10.3.2  多种货币无趋势调整的交互盯住模拟分析
    10.3.3  基于贸易失衡调整的交互盯住模拟分析
11  ABIPM国际汇率体系宏观经济效应的DSGE模拟分析
  11.1  引言
  11.2  具有自动平衡机制的交互盯住国际汇率体系下的两国模型
    11.2.1  厂商部门
    11.2.2  家庭部门
    11.2.3  政府部门
    11.2.4  国际市场
    11.2.5  均衡
  11.3  具有自动平衡机制的交互盯住国际汇率体系下的三国模型
    11.3.1  厂商部门
    11.3.2  家庭部门
    11.3.3  政府部门
    11.3.4  国际市场
    11.3.5  均衡
    11.3.6  对数线性化系统以及相关参数校准
    11.3.7  模拟结果分析
12  ABIPM国际汇率体系的福利分析
  12.1  引言
  12.2  基本模型构建
    12.2.1  国家规模与市场参与者
    12.2.2  市场结构
    12.2.3  模型设定
    12.2.4  均衡状态分析
  12.3  不同汇率制度下的福利水平比较分析
    12.3.1  稳态水平下不同汇率制度的福利水平比较
    12.3.2  存在外生冲击时不同汇率制度的福利水平比较
13  ABIPM国际汇率体系建立的可行性分析
  13.1  具有自动平衡机制的交互盯住制度的优点
  13.2  交互盯住制度建立的历史条件和现实要求
    13.2.1  交互盯住制度符合全球各国共同的利益诉求
    13.2.2  多元化的国际政治经济格局支持多元化货币体系的建立
    13.2.3  ABIPM国际汇率体系建立的历史机遇
  13.3  经验案例：欧洲货币单位
    13.3.1  欧洲货币单位简介
    13.3.2  欧洲货币单位的优点
    13.3.3  欧洲货币单位的缺陷
  13.4  人民币的交互盯住现状和未来发展
14  研究结论与展望
  14.1  研究结论
  14.2  未来展望以及进一步研究方向
参考文献
附录
后记